4 103 инвесторов
23 593 заемщиков
Опубликовано займов на 1 302 346 200 руб.
Современный финансовый рынок

Современный финансовый рынок

03.07.2017

Финансовый рынок – это инструмент перераспределения ресурсов внутри экономики. Свободные денежные средства аккумулируются в банках в виде депозитов и вкладов, а затем через кредиты поступают в бизнес. Ещё один вариант – финансирование предприятий с помощью выпуска ценных бумаг. Движение капитала позволяет использовать средства для создания добавленной стоимости, то есть для производства товаров и услуг.

Национальный финансовый рынок зависит от многих внутренних и внешних факторов: конъюнктуры цен на природные ресурсы, политической ситуация, покупательской способности национальной валюты, уровня доходов населения и других.

Финансовый рынок Российской Федерации

До 1990 года свободного финансового рынка в России не существовало – финансы находились под контролем государства. Распределение средств происходило в соответствии с государственным планом.

С распадом Советского Союза перед новым правительством встала задача перехода к рыночной экономике и создания свободного финансового рынка.

Формирование правового поля – в период с 1991 по 1996 год были приняты законы, которые определили принципы финансового рынка Российской Федерации. Важнейшие из них – это Положение об акционерных обществах, регулирующее создание АО и выпуск акций, и нормативные акты о приватизации государственных предприятий.

Подготовка инфраструктуры рынка – создание бирж для свободной торговли финансовыми инструментами. Это обязательное условие для функционирования рынка – равные возможности для торговли активами.

Появление участников – участниками свободного рынка стали новые акционерные общества, приватизированные предприятия, государство и население страны.

Развитие рынка финансов оказало существенное влияние на экономическую ситуацию в России:

  1. Снижение темпов инфляции – государственные облигации и корпоративные инструменты инвестирования сократили свободную денежную массу у населения.
  2. Развитие бизнеса – перераспределение капитала способствовало формированию производственной базы и развитию предпринимательства.
  3. Привлечение иностранных инвесторов – доступ к ценным бумагам российских компаний обеспечил приток иностранного капитала.

Кризисы российского рынка финансов

Развитие финансового рынка Российской Федерации было замедлено кризисом 1998 года, который привёл к дефолту по государственным ценным бумагам. Причин кризисной ситуации сразу несколько:

  1. Финансовый кризис в Азии в 1997 году снизил доверие инвесторов к развивающимся рынкам. Иностранный капитал начал уходить из России.
  2. Снижение цен на сырье – давление на цену нефти оказали военные действия на Ближнем Востоке. Цена снизилась до минимального значения – 9,6$ за баррель, что ударило по российскому экспорту.
  3. Поверхностная финансовая политика – платежи по ГКО обеспечивались выпуском новых краткосрочных облигаций (принцип финансовой пирамиды). Эта система под воздействием негативных внешних факторов рухнула и привела к кризису неплатежей.
  4. Неразвитость банковской системы – структура активов и пассивов банков была выстроена так, что депозитные сделки не покрывали кредитные обязательства. Банкам не хватило ликвидности для выполнения своих обязательств.

Следующее крупное потрясение для российской экономики произошло в 2008 году. Глобальный кризис зародился в США, где лопнул «ипотечный пузырь». Американские банки выдавали ипотечные кредиты без обеспечения, что привело к формированию критической массы невозвратных долгов и краху мировой банковской системы. Российские компании лишились доступа к дешёвым иностранным кредитам. На это наложилось резкое падение цен на нефть, от которой по-прежнему зависела доходная часть бюджета. Вмешательство России в грузино-осетинский конфликт привело к оттоку капитала из страны.

Золотовалютные резервы, созданные после 1998 года, позволили смягчить последствия кризиса. Но полностью избежать негативного влияния на экономику не удалось: снизился курс рубля, доходы населения сократились, началась волна банкротств. Это привело к росту безработицы и росту процентных ставок по кредитам.

Ослабленная после 2008 года российская экономика столкнулась с новым кризисом в 2014 году. Государственный переворот на Украине и вхождение Крыма в состав Российской Федерации обострили мировую политическую обстановку: против России были введены санкции, сократился экспорт российских энергоресурсов, а цены на них упали. Неокрепшая банковская система вновь столкнулась с трудностями, большое количество банков лишилось лицензий.

Развитие бизнеса в современных реалиях. P2P-кредитование

Российскому малому бизнесу в текущих условиях непросто получить инвестиции в форме банковских кредитов:

  • банковская система России не оправилась после крупных кризисов, банки не могут предложить бизнесу выгодных условий;
  • для борьбы с инфляцией Центробанк поднял ставку рефинансирования, это спровоцировало рост процентных ставок по корпоративным кредитам;
  • доступ к иностранным кредитам ограничен из-за санкций.

Привлечь дополнительные средства в бизнес можно с помощью бирж взаимного кредитования. Иное название этих сервисов – платформы для p2p-кредитования, то есть для привлечения инвестиций без участия кредитных организаций. Кредиторами здесь выступают частные инвесторы, которых заинтересовал тот или иной бизнес-проект.

Заёмщик имеет возможность получить средства на выгодных условиях, так как процентная ставка определяется отдельно для каждого проекта с помощью обратного аукциона — если проект потенциально доходный, инвесторы готовы снизить ставку. Первая биржа p2p кредитования была открыта в Великобритании в 2005 году, с тех пор этот формат распространился по всему миру.

Преимуществ перед классическими банками сразу несколько:

  • Привлечение денег из нескольких источников – проект размещается на площадке в свободном доступе и может заинтересовать сразу несколько инвесторов.
  • Скорость принятия решений – за счёт меньшего количества бюрократических процедур все процессы проходят намного быстрее, чем в банке. Это особенно важно для высокотехнологичных стартапов.
  • Удалённая работа – операции производятся с помощью облачных сервисов и электронных подписей, что значительно расширяет географию поиска инвесторов.

Использование сервиса р2р кредитования «Город Денег»

Изначально этот формат возник как p2p кредитование физических лиц, но постепенно им заинтересовались и предприниматели. В России самая популярная p2p площадка для малого бизнеса и стартапов — это «Город Денег».

Кроме p2p кредитов, «Город Денег» предоставляет своим клиентам дополнительные услуги, которые повышают качество работы с этим сервисом:

  • Гарантия – собственная гарантия «Города Денег» на полный возврат инвестиций в размере до 500 000 рублей. Стоимость услуги – 6% от суммы займа.
  • Проверка ликвидности — перед публикацией на площадке все бизнес-проекты проходят проверку «Города Денег». Это помогает отсеять ненадёжные проекты и повышает доверие со стороны инвесторов.
  • Помощь в написании бизнес-плана — чтобы заинтересовать инвесторов, нужен правильный бизнес-план, в котором прописаны все ключевые моменты. Специалисты «Города Денег» готовы помочь бизнесменам в написании чёткого и прозрачного бизнес-плана.
  • Заем наОборот — ускоренная процедура получения инвестиций на пополнение оборотных средств до 1 млн рублей. Все процедуры по подготовке заявки, включая финансовую проверку, занимают от 3 до 5 дней.